直丛兔子那次和乌龟赛跑输了以后，十分不服气，于是找来乌龟再比一次，为了不让别人说他欺负乌龟，兔子让乌龟选比赛地点，乌龟把地点定在了他家门前的那条路。乌龟和兔子再一次赛跑的事，引起了动物们强烈的兴趣。兔子觉得这次比赛的冠军是十拿九稳了，所以晚上兔子把他的好朋友全请来开庆功宴，这个敬他一杯，那个敬他一杯，不久，兔子就喝得大醉。
第二天，比赛时间到了，兔子还没睡醒，但他们比赛前已经说好了，比赛时间一到，就开始跑，迟到的就只能算认输。于是老虎大王宣布乌龟大胜。
兔子不服，于是兔子和乌龟再比一次，这次兔子并没有迟到。比赛开始了，兔子一路遥遥领先，而乌龟还在慢吞吞地爬。忽然，兔子眼前一亮，跑道的两旁种满了又红又圆的红萝卜，他忍不住拔出红萝卜，吃了起来。过了许久，乌龟赶了上来，兔子心想：反正乌龟爬得那么慢，先让他领先也无所谓。
等兔子吃够了，想继续比赛时，却饱得动不了了。而此时乌龟已经到达终点了。
唉，兔子还是胜不过乌龟！
